PT Mandiri Sekuritas merekomendasikan beli saham PT Wijaya Karya Beton Tbk. (WTON) dengan target harga Rp1.000.
Sesuai diskusi Mandiri Sekuritas dengan WTON, kontrak baru pada 2016 akan melampaui ekspektasi awal Rp 4,3 triliun.
Perseroan memperkirakan mengantongi kontrak baru tahun ini sebesar Rp6 triliun, didukung oleh penandatanganan kontrak jalan tol Balikpapan-Samarinda dan proyek LRT Jakarta dengan nilai kontrak Rp1,6 triliun hingga 1,7 triliun.
Untuk 2017, WTON menargetkan kontrak baru Rp6 triliun, sedangkan Mandiri Sekuritas memperkirakan Rp5 triliun.
Dengan meningkatkan utilitas pabrik pada sembilan bulan pertama 2016 sebesar 82%, WTON menargetkan pada 2017 penjualan bertumbuh lebih dari 20% dengan harapan adanya proyek-proyek pemerintah yang lebih baik.
Untuk meningkatkan sinergi dengan perusahaan induknya, yakni WIKA, WTON mulai memasok beton siap pakai (RMC). Ke depan, perusahaan memperkirakan bisnis RMC akan mendongkrak penjualan dengan kontribusi target 10% dari total pendapatan.
“Dengan pertumbuhan EPS sebesar 34% pada 2017 dan industri pracetak yang baik, kami merekomendasikan beli dengan target harga Rp1.000. Pertimbangan risiko utama yaitu kontrak lebih rendah dari proyek-proyek pemerintah dan pembangkit listrik,” tulis Bob Setiadi, analis Mandiri Sekuritas, dalam riset yang terbit pada Jumat (9/12/2016).
sumber: bisnis.com
