Catastrophe modeling – Pemodelan Risiko Bencana

Catastrophe modeling –

Pemodelan Risiko Bencana

Catastrophe modeling (also known as cat modeling) is the process of using computer-assisted calculations to estimate the losses that could be sustained due to a catastrophic event such as a hurricane or earthquake.

Cat modeling is especially applicable to analyzing risks in the insurance industry and is at the confluence of actuarial science, engineering, meteorology, and seismology.

1. Catastrophes/ Perils
2. Lines of business modeled
3. Inputs, Outputs, and Use Cases
4. Open catastrophe modeling

1. Catastrophes/ Perils

Natural catastrophes (sometimes referred to as “NAT cat”) that are modeled include:

1. Hurricane (main peril is wind damage; some models can also include storm surge)
2. Earthquake (main peril is ground shaking; some models can also include tsunami, fire following earthquakes, liquefaction, and sprinkler leakage damage)
3. severe thunderstorm (main perils are tornado and hail)
4. Flood
5. Extratropical cyclone
6. Wildfire
7. Winter storm

Human catastrophes include:

1. Terrorism events
2. Warfare
3. Casualty/liability events
4. Displacement Crises
5. Cyber data breaches

2. Lines of business modeled

Cat modeling involves many lines of business, including:

1. Personal property
2. Commercial property
3. Workers’ compensation
4. Automobile physical damage
5. Limited liabilities
6. Product liability
7. Business Interruption

3. Inputs, Outputs, and Use Cases

The input into a typical cat modeling software package is information on the exposures being analyzed that are vulnerable to catastrophe risk. The exposure data can be categorized into three basic groups:

1. Information on the site locations, referred to as geocoding data (street address, postal code, county/CRESTA zone, etc.)
2. Information on the physical characteristics of the exposures (construction, occupation/occupancy, year built, number of stories, number of employees, etc.)
3. Information on the financial terms of the insurance coverage (coverage value, limit, deductible, etc.)

The output of a cat model is an estimate of the losses that the model predicts would be associated with a particular event or set of events. When running a probabilistic model, the output is either a probabilistic loss distribution or a set of events that could be used to create a loss distribution; probable maximum losses (“PMLs”) and average annual losses (“AALs”) are calculated from the loss distribution. When running a deterministic model, losses caused by a specific event are calculated; for example, Hurricane Katrina or “a magnitude 8.0 earthquake in downtown San Francisco” could be analyzed against the portfolio of exposures.

Cat models have a variety of use cases for a number of industries, including:

1. Insurers and risk managers use cat modeling to assess the risk in a portfolio of exposures. This might help guide an insurer’s underwriting strategy or help them decide how much reinsurance to purchase.
2. Some state departments of insurance allow insurers to use cat modeling in their rate filings to help determine how much premium their policyholders are charged in catastrophe-prone areas.
3. Insurance rating agencies such as A. M. Best and Standard & Poor’s use cat modeling to assess the financial strength of insurers that take on catastrophe risk.
4. Reinsurers and reinsurance brokers use cat modeling in the pricing and structuring of reinsurance treaties.
5. European insurers use cat models to derive the required regulatory capital under the Solvency II regime. Cat models are used to derive catastrophe loss probability distributions which are components of many Solvency II internal capital models.
6. Likewise, cat bond investors, investment banks, and bond rating agencies use cat modeling in the pricing and structuring of a catastrophe bond.

4. Open catastrophe modeling

The Oasis Loss Modelling Framework (“LMF”) is an open source catastrophe modeling platform. It developed by a nonprofit organization funded and owned by the Insurance Industry to promote open access to models and to promote transparency. Additionally, some firms within the insurance industry are currently working with the Association for Cooperative Operations Research and Development (“ACORD”) to develop an industry standard for collecting and sharing exposure data.

Terjemahan Bebas:

Pemodelan Risiko Bencana

Pemodelan Risiko bencana (juga dikenal sebagai NAT CAT) adalah proses menggunakan perhitungan berbantuan komputer untuk memperkirakan kerugian yang dapat dipertahankan karena peristiwa bencana seperti badai atau gempa bumi.

Pemodelan Risiko Bencana terutama berlaku untuk menganalisis risiko dalam industri asuransi dan merupakan perpaduan antara ilmu aktuaria, teknik, meteorologi, dan seismologi.

1. Bencana/ Bahaya
2. Lini bisnis yang dimodelkan
3. Input, Output, dan Kasus Penggunaan
4. Pemodelan bencana terbuka

1. Bencana/ Bahaya

Bencana alam (kadang disebut “NAT cat”) yang dicontohkan antara lain:

1. Badai (bahaya utama adalah kerusakan angin; beberapa model juga dapat mencakup gelombang badai)
2. Gempa bumi (bahaya utama adalah guncangan tanah; beberapa model juga dapat mencakup tsunami, kebakaran setelah gempa bumi, likuifaksi, dan kerusakan kebocoran sprinkler)
3. badai petir yang parah (bahaya utama adalah tornado dan hujan es)
4. Banjir
5. Siklon ekstratropis
6. Kebakaran
7. Badai musim dingin

Bencana kemanusiaan meliputi:

1. Peristiwa terorisme
2. Perang
3. Peristiwa korban/tanggung jawab
4. Krisis Perpindahan
5. Pelanggaran data dunia maya
6. Lini bisnis yang dimodelkan

Pemodelan Risiko Bencana melibatkan banyak lini bisnis, termasuk:

1. Milik perseorangan
2. Properti Komersial
3. Kompensasi pekerja
4. Kerusakan fisik mobil
5. Kewajiban terbatas
6. Tanggung jawab hukum produk
7. Gangguan bisnis/usaha

3. Input, Output, dan Kasus Penggunaan

Masukan ke dalam paket perangkat lunak pemodelan kucing yang khas adalah informasi tentang paparan yang dianalisis yang rentan terhadap risiko bencana. Data eksposur dapat dikategorikan menjadi tiga kelompok dasar:

1. Informasi tentang lokasi situs, disebut sebagai data geocoding (alamat jalan, kode pos, zona kabupaten/CRESTA, dll.)
2. Informasi tentang karakteristik fisik ekspos (konstruksi, pekerjaan/hunian, tahun dibangun, jumlah lantai, jumlah karyawan, dll.)
3. Informasi tentang ketentuan keuangan pertanggungan asuransi (nilai pertanggungan, batas, pengurangan, dll.)

Output dari model cat adalah perkiraan kerugian yang diprediksi model akan dikaitkan dengan peristiwa atau rangkaian peristiwa tertentu. Saat menjalankan model probabilistik, outputnya adalah distribusi kerugian probabilistik atau serangkaian peristiwa yang dapat digunakan untuk membuat distribusi kerugian; kemungkinan kerugian maksimum (“PML”) dan kerugian tahunan rata-rata (“AAL”) dihitung dari distribusi kerugian. Saat menjalankan model deterministik, kerugian yang disebabkan oleh peristiwa tertentu dihitung; misalnya, Badai Katrina atau “gempa bumi berkekuatan 8,0 di pusat kota San Francisco” dapat dianalisis terhadap portofolio eksposur.

Model Risiko Bencana memiliki berbagai kasus penggunaan untuk sejumlah industri, termasuk:

1. Penanggung dan manajer risiko menggunakan pemodelan bencana untuk menilai risiko dalam portofolio eksposur. Ini mungkin membantu memandu strategi penjaminan asuransi atau membantu mereka memutuskan berapa banyak reasuransi yang akan dibeli.
2. Beberapa asuransi negara bagian mengizinkan perusahaan asuransi untuk menggunakan pemodelan bencana dalam pengajuan tarif mereka untuk membantu menentukan berapa premi yang dibebankan kepada pemegang polis mereka di daerah rawan bencana.
3. Lembaga pemeringkat asuransi seperti A. M. Best dan Standard & Poor’s menggunakan pemodelan kucing untuk menilai kekuatan finansial perusahaan asuransi yang menanggung risiko bencana.
4. Reasuransi dan broker reasuransi menggunakan pemodelan bencana dalam penetapan harga dan penataan perjanjian reasuransi.
5. Perusahaan asuransi Eropa menggunakan model bencana untuk mendapatkan modal peraturan yang diperlukan di bawah rezim Solvabilitas II. Model Cat digunakan untuk mendapatkan distribusi probabilitas kerugian bencana yang merupakan komponen dari banyak model modal internal Solvency II.
6. Demikian juga, investor obligasi risiko bencana, bank investasi, dan lembaga pemeringkat obligasi menggunakan pemodelan risiko bencana dalam penetapan harga dan penataan obligasi bencana.

4. Pemodelan bencana terbuka

The Oasis Loss Modeling Framework (“LMF”) adalah platform pemodelan bencana open source. Ini dikembangkan oleh organisasi nirlaba yang didanai dan dimiliki oleh Industri Asuransi untuk mempromosikan akses terbuka ke model dan untuk mempromosikan transparansi. Selain itu, beberapa perusahaan dalam industri asuransi saat ini bekerja sama dengan Association for Cooperative Operations Research and Development (“ACORD”) untuk mengembangkan standar industri untuk mengumpulkan dan berbagi data eksposur.

WDA – Pelatihan ONLINE – Analisis Risiko Operasional dan Konstruksi INFRASTRUKTUR termasuk Analisis Klaim dan Solusi (Re)Asuransi – Rabu 27 Oktober 2021 | 0900 – 1200 | POJK no. 44/2020 – CEPAGRAM

CEPAJASA dan Asuransi BOSOWA mengadakan PELATIHAN Asuransi INFRASTRUKTUR Polis CECR – Civil Engineering Completed Risks dan Implementasinya – CEPAGRAM