CII – Chartered Insurance Institute: What is Level of Risk? – Apakah Tingkat Risiko?

0
1287

CII – Chartered Insurance Institute: What is Level of Risk? – Apakah Tingkat Risiko?

Based on CII Textbook IF1 – Insurance Legal and Regulatory

Level of risk

Risk is assessed by insurers in terms of frequency (how often something might happen) and severity (how costly it would be if it did happen).
Frequency and severity will both be part of an insurer’s risk assessment, but the relationship between them varies.

 

High frequency and low severity

An example or high frequency and low severity of loss could be motor insurance, which usually entails a large number of small claims, for things like dented bumpers and cracked windscreens.

 

Low frequency and high severity

This describes a small number of events resulting in very high costs, such as aircraft accidents and oil spillages.

 

frequency-and-severity

The left-hand side of the graph at point ‘A’ shows the high frequency/low severity claims which, based on the law of large numbers, tend to be predictable.

The right-hand side of the graph at point ‘B’ shows the low frequency/high severity claims, which are difficult to predict owing to their random nature.

The relationship between these two dimensions is inverse, so as one increases in prominence the other decreases, and vice versa. An insurer will often base its decisions on how much of a risk it can prudently accept on factors relating to frequency and severity.

Insurers have various ways of dealing with a risk that is offered to them where the amount involved exceeds their normal acceptance limits.

 

Terjemahan bebas oleh Russel Effandy, Dip. CII:

Tingkat risiko

Risiko dinilai oleh perusahaan asuransi dalam hal frekuensi (seberapa sering sesuatu mungkin terjadi) dan tingkat keparahan (seberapa mahal biayanya jika hal itu benar-benar terjadi).
Frekuensi dan tingkat keparahan keduanya akan menjadi bagian dari penilaian risiko perusahaan asuransi, tetapi hubungan di antara keduanya bervariasi.

 

Frekuensi tinggi dan tingkat keparahan rendah

Contoh atau frekuensi tinggi dan tingkat keparahan kerugian yang rendah dapat berupa asuransi kendaraan bermotor, yang biasanya memerlukan sejumlah besar klaim kecil, untuk hal-hal seperti bumper penyok dan kaca depan retak.

 

Frekuensi rendah dan tingkat keparahan tinggi

Ini menggambarkan sejumlah kecil peristiwa yang mengakibatkan biaya yang sangat tinggi, seperti kecelakaan pesawat dan tumpahan minyak.

frequency-and-severity

Sisi kiri grafik pada titik ‘A’ menunjukkan klaim frekuensi tinggi/keparahan rendah yang, berdasarkan hukum bilangan besar, cenderung dapat diprediksi.

Sisi kanan grafik pada titik ‘B’ menunjukkan klaim frekuensi rendah/keparahan tinggi, yang sulit diprediksi karena sifatnya yang acak.

Hubungan antara dua dimensi ini berbanding terbalik, sehingga jika yang satu bertambah menonjol, yang lain berkurang, dan sebaliknya. Penanggung akan sering mendasarkan keputusannya pada seberapa besar risiko yang dapat diterimanya dengan hati-hati pada faktor-faktor yang berkaitan dengan frekuensi dan tingkat keparahan.

Penanggung memiliki berbagai cara untuk menangani risiko yang ditawarkan kepada mereka di mana jumlah yang terlibat melebihi batas penerimaan normal mereka.

cii-if1

Note: Untuk pemahaman lebih lanjut ada baiknya membaca buku CII IF1 – Insurance Legal and Regulatory secara keseluruhan

Facebook Comments