ROE versus ROI
What is return on equity (ROE)?
Return on equity is a ratio you can use to measure the financial performance of a company based on its shareholders’ equity. ROE may help business executives focus on the management and decision-making processes in the financial aspects of their work. Rather than factoring in the company’s debt, ROE determines how effectively the business uses its assets to make a profit.
Investors often use ROE to determine whether a company can grow and use investments effectively. Because of this, companies often strive for an ROE that’s above the average for their industry. When investors compare a company to one of its competitors, the one with the higher ROE may have a higher possibility of receiving the investor’s financial support.
What is return on investment (ROI)?
Return on investment is a ratio you can use to measure the financial return that a company receives from an investment. This provides business executives with an understanding of the company’s financial standing. ROI focuses on the profitability of an investment to help investors determine whether to commit funds to it. This ratio factors in debt to provide a comprehensive overview of the company’s investments.
ROI is a versatile metric that you may use for many purposes, such as evaluating a stock investment or marketing campaign. While it’s often best to have a high ROI, this calculation may not consider the risk of a particular investment. Using ROI with other financial metrics, such as risk analysis, can provide more helpful insights.
ROE vs. ROI
ROE and ROI are two ratios that have unique purposes for business executives and investors. Each provides a specialized perspective on the financial health of a business, allowing you to make informed financial decisions. These ratios aren’t interchangeable because they calculate different values. Some similarities and differences between them include:
Purpose
Each ratio serves a different purpose when informing financial experts about a company’s monetary status. Return on equity measures how effectively a company manages the money its investors and shareholders contribute. Its focus is strategic financial management within a company. ROI measures the profitability of an investment for the company. It can help predict the potential monetary return a company may receive if it invests money in a particular business venture.
Formulas
ROE and ROI use different formulas to calculate the corresponding ratio. Each formula requires different financial data, which helps differentiate the two equations. Here’s the formula to calculate ROE:
Return on equity = net income/shareholder’s equity
Here’s the formula to calculate ROI:
Return on investment = net income/cost of investment
Application
Company executives, financial advisers or investors use their findings from these metrics differently. ROE ratios tell you where a company ranks among its competition, so they can determine whether it’s successful. ROI ratios communicate a company’s success with a particular investment, allowing them to understand how well the business manages its assets. ROI also informs stakeholders whether their investment is profitable because a high ROI means they benefit from it.
How to calculate ROE
Here are the steps for calculating ROE:
Determine net income. To calculate a company’s net income, subtract its operating expenses, taxes and interest from its total revenue. You can find information about the company’s revenue and operating expenses on its income sheet.
Calculate shareholders’ equity. Subtract the company’s total liabilities from its total assets. Consider checking the company’s balance sheet to find the company’s total liabilities and assets.
Divide the company’s net income by its shareholders’ equity. Make sure these figures are positive, so the resulting ROE is accurate. The result is a decimal figure, and you can convert it to a percentage by multiplying it by 100.
How to calculate ROI
Here are the steps for calculating ROI:
Calculate the company’s net income. Subtract the company’s expenses and operating costs to calculate the company’s earnings before tax. You can then deduct tax from this amount to find the company’s net income.
Determine the cost of investment. This refers to the amount the company spends to begin the investment. For example, if the company purchased a $400,000 property through a traditional business loan at 20%, or $80,000, down, its cost of investment is $80,000.
Divide the net return on investment by the cost of investment. Dividing these figures gives you the ROI as a decimal. To convert it into a percentage, multiply it by 100.
Examples of calculating ROE and ROI
Consider these examples of calculating ROE and ROI to help you gain a better understanding of the concepts:
Example of calculating ROE
A board of directors plans to evaluate the management team at Green State Incorporated. It wants to determine the success of the team’s financial management practices by calculating its ROE. They gather the relevant data, which shows the company’s net income is $240,390 and its shareholder’s equity is $150,000. The calculation looks like this:
Return on equity = 240,390/150,000
Return on equity = 1.60, or 160%
The board of directors concludes that with a 160% ROE, the company is 10% above its top competitor. This shows the management team is successfully managing financial assets. The board uses this data to provide positive feedback to the executives.
Example of calculating ROI
An investor bought $1,200 worth of shares from Clearwater Coffee Company last year. If they sold their shares now, they’d make $2,140. They want to calculate their current ROI to determine whether the investment was successful. The calculation looks like this:
Return on investment = 2,140 / 1,200
Return on investment = 1.78, or 178%
This formula shows the investment is profitable. If they sold their shares today, the investor would receive a high return on their investment. This ratio provides insight into the potential future growth of this investment, which persuades the investor to hold.
This article is for informational purposes only and does not constitute financial advice. Consult with a licensed financial professional for any issues you may be experiencing.
Terjemahan bebas:
ROE versus ROI
Apa itu laba atas ekuitas (ROE)?
Laba atas ekuitas adalah rasio yang dapat Anda gunakan untuk mengukur kinerja keuangan perusahaan berdasarkan ekuitas pemegang sahamnya. ROE dapat membantu eksekutif bisnis fokus pada proses manajemen dan pengambilan keputusan dalam aspek keuangan pekerjaan mereka. Daripada memperhitungkan hutang perusahaan, ROE menentukan seberapa efektif bisnis menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan.
Investor sering menggunakan ROE untuk menentukan apakah suatu perusahaan dapat tumbuh dan menggunakan investasi secara efektif. Oleh karena itu, perusahaan seringkali berusaha untuk mendapatkan ROE yang di atas rata-rata industrinya. Ketika investor membandingkan perusahaan dengan salah satu pesaingnya, perusahaan dengan ROE yang lebih tinggi mungkin memiliki kemungkinan lebih tinggi untuk menerima dukungan keuangan investor.
Apa itu laba atas investasi (ROI)?
Laba atas investasi adalah rasio yang dapat Anda gunakan untuk mengukur pengembalian finansial yang diterima perusahaan dari investasi. Ini memberi eksekutif bisnis pemahaman tentang posisi keuangan perusahaan. ROI berfokus pada profitabilitas investasi untuk membantu investor menentukan apakah akan berkomitmen dana untuk itu. Rasio ini memperhitungkan utang untuk memberikan gambaran menyeluruh tentang investasi perusahaan.
ROI adalah metrik serbaguna yang dapat Anda gunakan untuk banyak tujuan, seperti mengevaluasi investasi saham atau kampanye pemasaran. Meskipun seringkali yang terbaik adalah memiliki ROI yang tinggi, perhitungan ini mungkin tidak mempertimbangkan risiko investasi tertentu. Menggunakan ROI dengan metrik keuangan lainnya, seperti analisis risiko, dapat memberikan wawasan yang lebih bermanfaat.
ROE vs ROI
ROE dan ROI adalah dua rasio yang memiliki tujuan unik bagi eksekutif bisnis dan investor. Masing-masing memberikan perspektif khusus tentang kesehatan keuangan bisnis, memungkinkan Anda membuat keputusan keuangan yang tepat. Rasio ini tidak dapat dipertukarkan karena menghitung nilai yang berbeda. Beberapa persamaan dan perbedaan di antara keduanya antara lain :
Tujuan
Setiap rasio melayani tujuan yang berbeda ketika menginformasikan ahli keuangan tentang status moneter perusahaan. Pengembalian ekuitas mengukur seberapa efektif perusahaan mengelola uang yang dikontribusikan oleh investor dan pemegang sahamnya. Fokusnya adalah manajemen keuangan strategis dalam suatu perusahaan. ROI mengukur profitabilitas investasi bagi perusahaan. Ini dapat membantu memprediksi pengembalian uang potensial yang mungkin diterima perusahaan jika menginvestasikan uang dalam usaha bisnis tertentu.
Rumus
ROE dan ROI menggunakan rumus yang berbeda untuk menghitung rasio yang sesuai. Setiap rumus memerlukan data keuangan yang berbeda, yang membantu membedakan kedua persamaan. Berikut rumus menghitung ROE:
Pengembalian ekuitas = laba bersih / ekuitas pemegang saham
Berikut rumus untuk menghitung ROI:
Pengembalian investasi = pendapatan bersih / biaya investasi
Aplikasi
Eksekutif perusahaan, penasihat keuangan, atau investor menggunakan temuan mereka dari metrik ini secara berbeda. Rasio ROE memberi tahu Anda di mana peringkat perusahaan di antara para pesaingnya, sehingga mereka dapat menentukan apakah itu berhasil. Rasio ROI mengomunikasikan kesuksesan perusahaan dengan investasi tertentu, memungkinkan mereka memahami seberapa baik bisnis mengelola asetnya. ROI juga memberi tahu pemangku kepentingan apakah investasi mereka menguntungkan karena ROI yang tinggi berarti mereka mendapat manfaat darinya.
Cara menghitung ROE
Berikut langkah-langkah menghitung ROE:
Tentukan laba bersih. Untuk menghitung laba bersih perusahaan, kurangi biaya operasional, pajak, dan bunga dari total pendapatannya. Anda dapat menemukan informasi tentang pendapatan perusahaan dan biaya operasional di lembar pendapatannya.
Menghitung ekuitas pemegang saham. Kurangi total kewajiban perusahaan dari total asetnya. Pertimbangkan untuk memeriksa neraca perusahaan untuk menemukan total kewajiban dan aset perusahaan.
Bagilah laba bersih perusahaan dengan ekuitas pemegang sahamnya. Pastikan angka tersebut positif, sehingga ROE yang dihasilkan akurat. Hasilnya adalah angka desimal, dan Anda dapat mengubahnya menjadi persentase dengan mengalikannya dengan 100.
Cara menghitung ROI
Berikut langkah-langkah menghitung ROI:
Hitung laba bersih perusahaan. Kurangi pengeluaran perusahaan dan biaya operasi untuk menghitung pendapatan perusahaan sebelum pajak. Anda kemudian dapat mengurangi pajak dari jumlah ini untuk menemukan laba bersih perusahaan.
Tentukan biaya investasi. Ini mengacu pada jumlah yang dikeluarkan perusahaan untuk memulai investasi. Misalnya, jika perusahaan membeli properti senilai $400.000 melalui pinjaman bisnis tradisional dengan penurunan 20%, atau $80.000, biaya investasinya adalah $80.000.
Bagi laba bersih atas investasi dengan biaya investasi. Membagi angka-angka ini memberi Anda ROI sebagai desimal. Untuk mengubahnya menjadi persentase, kalikan dengan 100.
Contoh perhitungan ROE dan ROI
Pertimbangkan contoh penghitungan ROE dan ROI berikut untuk membantu Anda mendapatkan pemahaman konsep yang lebih baik:
Contoh perhitungan ROE
Dewan direksi berencana untuk mengevaluasi tim manajemen di Green State Incorporated. Ia ingin menentukan keberhasilan praktik manajemen keuangan tim dengan menghitung ROE-nya. Mereka mengumpulkan data yang relevan, yang menunjukkan laba bersih perusahaan adalah $240.390 dan ekuitas pemegang sahamnya adalah $150.000. Perhitungannya terlihat seperti ini:
Pengembalian ekuitas = 240.390 / 150.000
Pengembalian ekuitas = 1,60, atau 160%
Dewan direksi menyimpulkan bahwa dengan ROE 160%, perusahaan berada 10% di atas pesaing utamanya. Hal ini menunjukkan tim manajemen berhasil mengelola aset keuangan. Dewan menggunakan data ini untuk memberikan umpan balik positif kepada para eksekutif.
Contoh perhitungan ROI
Seorang investor membeli saham senilai $1.200 dari Clearwater Coffee Company tahun lalu. Jika mereka menjual saham mereka sekarang, mereka akan menghasilkan $2.140. Mereka ingin menghitung ROI mereka saat ini untuk menentukan apakah investasi berhasil. Perhitungannya terlihat seperti ini:
Pengembalian investasi = 2.140 / 1.200
Pengembalian investasi = 1,78, atau 178%
Formula ini menunjukkan investasi menguntungkan. Jika mereka menjual sahamnya hari ini, investor akan menerima pengembalian investasi yang tinggi. Rasio ini memberikan wawasan tentang potensi pertumbuhan investasi ini di masa depan, yang meyakinkan investor untuk menahannya.
Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan nasihat keuangan. Konsultasikan dengan profesional keuangan berlisensi untuk masalah apa pun yang mungkin Anda alami.
