How to assess the financial strength of an insurance company
Five independent agencies—A.M. Best, Fitch, Kroll Bond Rating Agency (KBRA), Moody’s and Standard & Poor’s—rate the financial strength of insurance companies. Each has its own rating scale, its own rating standards, its own population of rated companies, and its own distribution of companies across its scale. Each agency uses numbers or plusses and minuses to indicate minor variations in rating from another rating class.
The agencies disagree often enough so that you should consider a company’s rating from two or more agencies before judging whether to buy or keep a policy from that company. Moreover, agencies will announce changes of ratings on any day. It’s probably prudent to check annually on the ratings of any company you’re interested in.
Some points for using the ratings:
- Don’t rely only on what the insurance companies say about their ratings from these agencies. Companies are likely to highlight a higher rating from one agency and ignore a lower one from another agency, or to select the most favorable comments from a rating agency’s report.
- To use the ratings from more than one independent agency, you need to understand that each agency’s rating code is different from the others. For example, an A+ from A.M. Best is the next-to-top rating of its 15 categories, but an A+ from Fitch, Kroll or S&P is their 5th-highest rating (out of 24 categories for Fitch, 22 categories for Kroll and out of 19 categories for S&P). Moreover, Moody’s doesn’t have an A+ rating.
However, the ratings can be classified into “secure” and “vulnerable” mega-categories.
Ratings Agency Contact Information
All of the ratings agencies can be found on the Web, or reached by phone.
|
*To use these Web sites, you have to register, but the service is free.
Terjemahan bebas:
Bagaimana menilai kekuatan finansial perusahaan asuransi
Lima lembaga independen—A.M. Best, Fitch, Kroll Bond Rating Agency (KBRA), Moody’s dan Standard & Poor’s—menilai kekuatan finansial perusahaan asuransi. Masing-masing perusahaan mempunyai skala pemeringkatannya sendiri, standar pemeringkatannya sendiri, populasi perusahaan yang diperingkatnya sendiri, dan distribusi perusahaannya sendiri di seluruh skalanya. Setiap lembaga menggunakan angka atau plus minus untuk menunjukkan variasi kecil dalam pemeringkatan dari kelas pemeringkatan lainnya.
Kedua lembaga tersebut cukup sering berbeda pendapat sehingga Anda harus mempertimbangkan peringkat perusahaan dari dua lembaga atau lebih sebelum memutuskan apakah akan membeli atau mempertahankan kebijakan dari perusahaan tersebut. Selain itu, agensi akan mengumumkan perubahan peringkat setiap hari. Mungkin bijaksana untuk memeriksa peringkat perusahaan mana pun yang Anda minati setiap tahun.
Beberapa poin untuk menggunakan peringkat:
Jangan hanya mengandalkan apa yang dikatakan perusahaan asuransi tentang penilaian mereka dari lembaga-lembaga tersebut. Perusahaan cenderung menyoroti peringkat yang lebih tinggi dari satu lembaga pemeringkat dan mengabaikan peringkat yang lebih rendah dari lembaga lain, atau memilih komentar yang paling disukai dari laporan lembaga pemeringkat.
Untuk menggunakan pemeringkatan dari lebih dari satu lembaga independen, Anda perlu memahami bahwa kode pemeringkatan setiap lembaga berbeda satu sama lain. Misalnya, nilai A+ dari A.M. Terbaik adalah peringkat berikutnya dari 15 kategori, namun A+ dari Fitch, Kroll atau S&P adalah peringkat tertinggi ke-5 (dari 24 kategori untuk Fitch, 22 kategori untuk Kroll dan dari 19 kategori untuk S&P). Apalagi Moody’s tidak memiliki rating A+.
Namun, peringkat tersebut dapat diklasifikasikan ke dalam kategori besar “aman” dan “rentan”.
