Apakah Rasio Solvabilitas perusahaan asuransi?

Rasio Solvabilitas adalah metrik keuangan utama yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan asuransi dalam memenuhi utang jangka panjang dan kewajiban keuangan lainnya.

Hal ini adalah indikator penting stabilitas keuangan perusahaan asuransi dan kapasitasnya untuk menyerap guncangan, seperti klaim atau fluktuasi pasar keuangan, tanpa gagal.

Perhitungan:
Rasio solvabilitas umumnya dihitung sebagai:

Rasio Solvabilitas = Aset Bersih (atau Modal Solvabilitas)
Kewajiban Bersih (atau Cadangan Teknis)
​

Di mana:

Aset Bersih (Modal Solvabilitas): Aset perusahaan asuransi yang melebihi kewajibannya. Ini termasuk cadangan modal, laba ditahan, dan aset keuangan lainnya yang dapat menutupi klaim dan kewajiban potensial.

Kewajiban Bersih (Cadangan Teknis): Kewajiban perusahaan asuransi, termasuk cadangan yang disisihkan untuk klaim masa depan (seperti premi yang diperoleh tetapi belum dibayarkan, atau pembayaran klaim masa depan).

Catatan Penting:

Kepatuhan Regulasi: Regulator asuransi sering menetapkan rasio solvabilitas minimum untuk memastikan bahwa perusahaan asuransi mempertahankan cukup modal untuk menutupi klaim masa depan dan kewajiban lainnya.

Indikator Kesehatan Finansial: Rasio solvabilitas yang lebih tinggi menunjukkan perusahaan asuransi yang lebih aman secara finansial, mampu menghadapi klaim yang tidak terduga atau penurunan pasar. Rasio 150% atau lebih tinggi biasanya dianggap kuat, tergantung pada lingkungan regulasi.

Risiko Kepailitan: Rasio solvabilitas yang berada di bawah ambang batas minimum menunjukkan perusahaan asuransi mungkin kesulitan untuk menutupi kewajibannya, yang menimbulkan kekhawatiran tentang potensi kebangkrutan atau kesulitan keuangan.

Jenis Rasio Solvabilitas:

• Solvabilitas I (Uni Eropa): Mengukur rasio berdasarkan total modal perusahaan asuransi dalam kaitannya dengan kewajibannya.
• Solvency II (EU): Pendekatan yang lebih canggih, yang menggabungkan risiko pasar dan menggunakan kerangka modal berbasis risiko untuk menghitung margin solvabilitas yang dibutuhkan.
• Margin Solvency: Ini merujuk pada jumlah modal yang harus dimiliki perusahaan asuransi di atas kewajibannya untuk memastikan perusahaan tetap solven.
  Secara keseluruhan, rasio solvabilitas membantu regulator, investor, dan pemegang polis menilai ketahanan finansial perusahaan asuransi.