What is hedge fund?

A hedge fund is a type of investment fund that pools capital from accredited investors (like wealthy individuals, institutions, or pension funds) and uses a variety of strategies to earn a return on that capital. The key characteristic of hedge funds is their goal to hedge (reduce) risk while maximizing returns, although many hedge funds take on significant risk to achieve higher returns.

Here are some key features of hedge funds:

1. Investment Strategies: Hedge funds can use a wide range of strategies, including:
   • Long/Short Equity: Buying stocks expected to rise and shorting stocks expected to fall.
   • Global Macro: Investing based on the economic and political views of entire countries or regions.
   • Arbitrage: Taking advantage of price discrepancies in different markets.
   • Event-Driven: Investing in companies undergoing significant changes, like mergers, acquisitions, or restructurings.
2. Leverage: Hedge funds often use borrowed money (leverage) to amplify returns, though this can also increase risk.
3. Fees: Hedge funds typically charge both a management fee (a percentage of assets under management, typically around 2%) and a performance fee (a percentage of profits, often around 20%).
4. Less Regulation: Compared to mutual funds and other public investment vehicles, hedge funds are less regulated. This allows them to employ more aggressive strategies but also means they are often riskier.
5. Accredited Investors: Hedge funds generally only accept investments from accredited investors, which means individuals or entities that meet certain financial criteria (e.g., having a net worth over a certain amount or earning a high annual income).

Hedge funds aim to generate positive returns regardless of whether the market is going up or down, which is why they often employ strategies designed to protect against market downturns. However, they can also experience large losses due to their high-risk nature.

terjemahan bebas:

Hedge Fund adalah jenis dana investasi yang mengumpulkan modal dari investor terakreditasi (seperti individu kaya, lembaga, atau dana pensiun) dan menggunakan berbagai strategi untuk memperoleh laba atas modal tersebut.

Karakteristik utama hedge fund atau dana lindung nilai adalah tujuan mereka untuk hedge atau melindungi (mengurangi) risiko sekaligus memaksimalkan laba, meskipun banyak dana hedge fund atau lindung nilai menanggung risiko yang signifikan untuk memperoleh laba yang lebih tinggi.

Berikut ini beberapa fitur utama hedge fund atau dana lindung nilai:

1. Strategi Investasi: Dana lindung nilai dapat menggunakan berbagai strategi, termasuk:                                                                                                                  – Long/Short Equity: Membeli saham yang diperkirakan akan naik dan menjual saham yang diperkirakan akan turun.                                                                                    – Makro Global: Berinvestasi berdasarkan pandangan ekonomi dan politik seluruh negara atau kawasan.                                                                                                – Arbitrase: Memanfaatkan perbedaan harga di berbagai pasar.                                    – Berbasis Peristiwa: Berinvestasi pada perusahaan yang mengalami perubahan signifikan, seperti merger, akuisisi, atau restrukturisasi.
2. Leverage: Dana lindung nilai sering kali menggunakan uang pinjaman (leverage) untuk memperbesar keuntungan, meskipun hal ini juga dapat meningkatkan risiko.
3. Biaya: Dana lindung nilai biasanya mengenakan biaya manajemen (persentase aset yang dikelola, biasanya sekitar 2%) dan biaya kinerja (persentase keuntungan, sering kali sekitar 20%).
4. Regulasi Lebih Sedikit: Dibandingkan dengan reksa dana dan wahana investasi publik lainnya, dana lindung nilai kurang teregulasi. Hal ini memungkinkan mereka untuk menggunakan strategi yang lebih agresif tetapi juga berarti mereka sering kali lebih berisiko.
5. Investor Terakreditasi: Dana lindung nilai umumnya hanya menerima investasi dari investor terakreditasi, yang berarti individu atau entitas yang memenuhi kriteria keuangan tertentu (misalnya, memiliki kekayaan bersih lebih dari jumlah tertentu atau memperoleh pendapatan tahunan yang tinggi).

Hedge Fund bertujuan untuk menghasilkan keuntungan positif terlepas dari apakah pasar sedang naik atau turun, itulah sebabnya mereka sering menggunakan strategi yang dirancang untuk melindungi dari penurunan pasar. Namun, mereka juga dapat mengalami kerugian besar karena sifatnya yang berisiko tinggi.