Corona virus: Impact on Munich Re | Corona Virus: Dampak pada Munich RE

0
452

Corona virus: Impact on Munich Re

Munich Re Logo Vector (.SVG + .PNG)

 

2020/09/02 Update

The global battle against the corona virus has not yet been won. Many countries have managed to reduce the number of COVID-19 infections by taking action – at times drastic – to curb the spread of the virus. But the threat of a second wave of infections still looms, and the situation remains precarious. It will not be possible to determine the true extent of the pandemic’s impact on the insurance sector for some time.

As a globally active Group, we are of course observing the progression of the pandemic very closely. Our thoughts are with all individuals and families who have been directly affected by the virus: suffering an illness or indeed losing a family member comes at a much greater cost than any economic loss. Our highest priority is to protect our employees and business partners. That is why we have put in place strict measures to ensure the infection risk is kept as low as possible. The vast majority of our employees have been working from home in the past months. Our business activities have continued to run smoothly, and Munich Re has been there for its clients throughout. Many of Munich Re’s offices have already reopened their doors to a limited number of staff, of course under strict hygiene rules.

Despite the current situation, Munich Re continues to stand on firm economic footing, and will certainly be able to bear the economic consequences of this pandemic. Munich Re’s business model has proven robust – particularly in the current crisis. Accordingly, Munich Re paid its shareholders a dividend of €9.80 per share for the 2019 business year.

However, as communicated on 31 March 2020, Munich Re will not meet its profit guidance of €2.8bn for the whole of 2020, owing to losses from the cancellation or postponement of large events and high levels of uncertainty regarding the further economic and financial impact of the pandemic. In light of this uncertainty, Munich Re is not providing new profit guidance for 2020.

As communicated on 6 August 2020, COVID-19-related losses totaling around €1.4bn were incurred in property-casualty business in the first half of the year. Insured losses derived primarily from the cancellation or postponement of major events. Losses are also being seen or at least anticipated in other lines of business as a result of the economic downturn. In many lines of property-casualty business (e.g. business interruption), it was largely common practice to exclude the risk of a pandemic from insurance cover.

Life and health business was impacted by €100m in COVID-19-related losses in the first six months of 2020 – as communicated on 6 August 2020. Loss expectations going forward will depend heavily on how the fatality figures develop, particularly in North America. While we still cannot fully rule out the possibility of the kind of death toll expected for a 200-year event – this would be equivalent to the claims expenditure associated with a medium-sized natural disaster – many factors currently indicate that the impact of this pandemic will be less dramatic.

We are still observing ongoing high levels of volatility on the capital markets, alongside extremely low interest rates that will persist for the foreseeable future. This affects our solvency ratio, though the impact has been kept within clear bounds through hedging and the broad diversification of our investments. At 211% (as at 30 June 2020), Munich Re’s solvency ratio sits comfortably in the optimum range (175% to 220%) in line with our limit and trigger system. Munich Re continues to rest on a very solid capital base, meeting all requirements, and with its strong balance sheet is a reliable partner for its clients

The losses caused by the corona virus and the economic downturn triggered by the pandemic will have a significant short-term impact on Munich Re, too. That said, the corona virus has clearly demonstrated the value of insurance, and this should open up good business opportunities to Munich Re in the medium and long term. We are therefore optimistic for the future.

Munich Re is one of the world’s leading providers of reinsurance, primary insurance and insurance-related risk solutions. The group consists of the reinsurance and ERGO business segments, as well as the capital investment company MEAG. Munich Re is globally active and operates in all lines of the insurance business. Since it was founded in 1880, Munich Re has been known for its un-rivaled risk-related expertise and its sound financial position. It offers customers financial protection when faced with exceptional levels of damage – from the 1906 San Francisco earthquake through to the 2017 Atlantic hurricane season and to the California wildfires in 2018. Munich Re possesses outstanding innovative strength, which enables it to also provide coverage for extraordinary risks such as rocket launches, renewable energies, cyber attacks, or pandemics. The company is playing a key role in driving forward the digital transformation of the insurance industry, and in doing so has further expanded its ability to assess risks and the range of services that it offers. Its tailor-made solutions and close proximity to its customers make Munich Re one of the world’s most sought-after risk partners for businesses, institutions, and private individuals. 

Disclaimer
This media release contains forward-looking statements that are based on current assumptions and forecasts of the management of Munich Re. Known and unknown risks, uncertainties and other factors could lead to material differences between the forward-looking statements given here and the actual development, in particular the results, financial situation and performance of our Company. The Company assumes no liability to update these forward-looking statements or to make them conform to future events or developments.

Free Translation:

Coronavirus: Dampak pada Munich Re
Pembaruan 2020/09/02

Pertarungan global melawan virus korona belum dimenangkan. Banyak negara telah berhasil mengurangi jumlah infeksi COVID-19 dengan mengambil tindakan – pada waktu yang drastis – untuk mengekang penyebaran virus. Tetapi ancaman infeksi gelombang kedua masih membayangi, dan situasinya tetap genting. Belum ada kepastian untuk menentukan sejauh mana sebenarnya dampak pandemi pada sektor asuransi untuk beberapa waktu ke depan.

Sebagai Grup yang aktif secara global, kami tentu saja mengamati perkembangan pandemi dengan sangat dekat. Pikiran kami bersama semua individu dan keluarga yang telah terkena langsung oleh virus: menderita suatu penyakit atau memang kehilangan anggota keluarga. Prioritas tertinggi kami adalah melindungi karyawan dan mitra bisnis kami. Itulah sebabnya kami menerapkan langkah-langkah ketat untuk memastikan risiko infeksi dijaga serendah mungkin. Sebagian besar karyawan kami telah bekerja dari Rumah dalam beberapa bulan terakhir. Aktivitas bisnis kami terus berjalan lancar, dan Munich Re telah ada untuk kliennya di seluruh penjuru. Banyak kantor Munich Re telah membuka kembali pintunya untuk sejumlah staf, tentu saja di bawah aturan kebersihan yang ketat.

Terlepas dari situasi saat ini, Munich Re terus berdiri di atas pijakan ekonomi yang kokoh, dan pasti akan mampu menanggung konsekuensi ekonomi dari pandemi ini. Model bisnis Munich Re telah terbukti kuat – terutama dalam krisis saat ini. Oleh karena itu, Munich Re membayar para pemegang sahamnya dividen € 9,80 per saham untuk tahun bisnis 2019.

Namun, seperti yang dikomunikasikan pada 31 Maret 2020, Munich Re tidak akan memenuhi panduan profitnya sebesar € 2,8 miliar untuk seluruh tahun 2020, karena kerugian dari pembatalan atau penundaan acara-acara besar dan tingkat ketidakpastian yang tinggi mengenai dampak ekonomi dan keuangan lebih lanjut dari pandemi. Mengingat ketidakpastian ini, Munich Re tidak memberikan panduan laba baru untuk tahun 2020.

Sebagaimana dikomunikasikan pada 6 Agustus 2020, kerugian terkait COVID-19 dengan total sekitar € 1,4 miliar terjadi dalam bisnis korban properti pada paruh pertama tahun ini. Kerugian yang diasuransikan terutama berasal dari pembatalan atau penundaan peristiwa besar. Kerugian juga sedang terjadi terlihat atau setidaknya diantisipasi di lini bisnis lain sebagai akibat dari kemerosotan ekonomi. Dalam banyak lini bisnis lanjutan properti (misalnya gangguan bisnis), sebagian besar praktik umum untuk mengecualikan risiko pandemi dari perlindungan asuransi.

Bisnis asuransi jiwa dan kesehatan terkena dampak sebesar € 100 juta dalam kerugian terkait COVID-19 dalam enam bulan pertama tahun 2020 – sebagaimana dikomunikasikan pada 6 Agustus 2020. Ekspektasi kerugian di masa depan akan sangat bergantung pada bagaimana angka kematian berkembang, terutama di Amerika Utara. Meskipun kami masih tidak dapat sepenuhnya mengesampingkan kemungkinan jenis korban tewas yang diperkirakan untuk peristiwa 200 tahun – ini akan setara dengan pengeluaran klaim yang terkait dengan bencana alam berukuran sedang –banyak faktor yang saat ini menunjukkan bahwa dampak pandemi ini akan menjadi kurang dramatis.

Kami masih mengamati tingkat volatilitas yang tinggi di pasar modal, di samping tingkat suku bunga yang sangat rendah yang akan bertahan di masa mendatang. Hal ini memengaruhi rasio solvabilitas kami, meskipun dampaknya telah dijaga dalam batasan yang jelas melalui lindung nilai dan diversifikasi luas dari investasi kami. Pada 211% (per 30 Juni 2020), rasio solvabilitas Munich Re berada dengan nyaman dalam kisaran optimal (175% hingga 220%) sejalan dengan sistem batas dan pemicu kami. Munich Re terus bertumpu pada basis modal yang sangat kokoh , memenuhi semua persyaratan, dan dengan neraca yang kuat adalah mitra yang dapat diandalkan untuk kliennya

Kerugian yang disebabkan oleh virus Corona dan kemerosotan ekonomi yang dipicu oleh pandemi juga akan berdampak signifikan dalam jangka pendek pada Munich Re. Artinya, virus corona telah dengan jelas menunjukkan nilai asuransi, dan ini akan membuka peluang bisnis yang baik untuk Munich Re dalam jangka menengah dan panjang, karena itu kami optimis untuk masa depan.

Munich Re adalah salah satu penyedia solusi reasuransi, asuransi primer, dan risiko terkait asuransi terkemuka di dunia. Grup ini terdiri dari segmen bisnis reasuransi dan ERGO, serta perusahaan investasi modal MEAG. Munich Re aktif secara global dan beroperasi di semua lini bisnis asuransi. Sejak didirikan pada tahun 1880, Munich Re telah dikenal karena keahlian terkait risiko yang tak tertandingi dan posisi keuangannya yang sehat. Menawarkan perlindungan finansial kepada pelanggan ketika menghadapi tingkat kerusakan yang luar biasa – dari gempa bumi San Francisco 1906 hingga musim badai Atlantik 2017 dan kebakaran hutan California pada 2018. Munich Re memiliki kekuatan inovatif yang luar biasa, yang memungkinkannya juga memberikan perlindungan untuk risiko luar biasa seperti peluncuran roket, energi terbarukan, serangan siber, atau pandemi. peran kunci dalam mendorong fo menangkal transformasi digital industri asuransi, dan dengan melakukan hal itu telah semakin memperluas kemampuannya untuk menilai risiko dan jangkauan layanan yang ditawarkannya. Solusi yang dibuat khusus dan kedekatannya dengan pelanggannya menjadikan Munich Re salah satu yang paling dicari di dunia -Setelah mitra risiko untuk bisnis, institusi, dan individu swasta.

Sangkalan
Rilis media ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang didasarkan pada asumsi dan prakiraan terkini dari manajemen Munich Re. Risiko yang diketahui dan tidak diketahui, ketidakpastian dan faktor lain dapat menyebabkan perbedaan material antara pernyataan berwawasan ke depan yang diberikan di sini dan perkembangan aktual, Khususnya hasil, situasi keuangan dan kinerja Perusahaan kami.Perusahaan tidak bertanggung jawab untuk memperbarui pernyataan berwawasan ke depan ini atau untuk membuatnya sesuai dengan peristiwa atau perkembangan di masa depan.

Facebook Comments