Do I need business interruption insurance? – Apakah saya butuh Asuransi Gangguan Usaha?

0
429

Do I need business interruption insurance?

Most people would never consider opening a business without first purchasing property insurance to cover the cost to repair or replace a building or equipment that’s been damaged due to a covered peril. But too many business owners fail to think about how they would keep their business afloat if they were forced to temporarily close. Business income (interruption) coverage also known as business income coverage (BI), can help with operating expenses during the period of restoration, and includes:

 

  1. Lost net income (based on financial records)
  2. Mortgage, rent and lease payments
  3. Loan payments
  4. Taxes
  5. Employee payroll

 

Business owners should make sure the policy limits are sufficient to cover their company for more than a few days. After a major disaster, it can take more time than many people realize to get “back in business.” Business income coverage likely has a “restoration period.” This is the length of time that a policy will help pay for lost income and extra expenses while the business is being restored. Typically, there’s a 48 to 72-hour waiting period before the period of restoration kicks in. The standard property policy limits the business income restoration period to 30 days, but this period can be extended to 360 days by endorsement.

A business owner’s policy (BOP) often combines property, liability and business income (interruption) coverages for small–to-midsize businesses. Coverage purchased as a package is generally less expensive than if purchased through separate insurance policies and can help ensure proper underlying limits are in place. Normally, companies with 100 employees or fewer and revenues of up to about $5 million or less are candidates for a BOP. Some types of businesses, such as restaurants, may be ineligible for a BOP because of the specific risks inherent in the business and may need to consider buying the individual coverages separately. An endorsement or rider can be added to a commercial property insurance policy that will extend the policy’s coverage to business income (interruption) losses.

Business income (interruption) insurance does not cover:

  • Broken items resulting from a covered event or loss (such as glass)
  • Flood or earthquake damage, which are covered by a separate policy
  • Undocumented income that’s not listed on your business’ financial records
  • Utilities
  • Pandemics, viruses, or communicable diseases (such as COVID-19)

How much business income (interruption) insurance coverage is needed?

A good rule of thumb is to use a business’s gross earnings and projections to estimate future profits and determine the right amount of coverage. Remember, if business income (interruption) costs exceed the coverage limit chosen, the business owner will have to pay out of pocket for any extra expenses.

How much does business income (interruption) insurance cost?

It depends on a number of factors, including your:

  • Industry
  • Number of employees
  • Amount of coverage
  • Prior claims experience (if you’ve had to file any claims with your insurer)

The price of the policy can also vary depending on your location. For example, if the business is in an area with a higher risk of hurricanes, the cost of business income (interruption) insurance may increase. A restaurant might have higher premiums than a real estate agency, for example, because of the greater risk of fire. Also, a real estate agency can more easily operate out of another location.

Options and endorsements to business income (interruption) coverage

Contingent business interruption insurance (also referred to as dependent properties)

Provides insurance coverage in the event the damage or destruction of non-owned property reduces or terminates the business owner’s earnings. With COVID-19 disrupting global supply chains and sales, businesses are losing income and incurring additional expenses as a result of the interruption.

There are four types of entities that qualify as eligible dependent properties:

  1. Suppliers: Those contributing locations that supply the business owner with the parts, materials, or services necessary to manufacture its product or provide its service.
  2. Buyers: A recipient location buys/accepts the products, goods, or services of the insured business owner. This may be a business owner’s sole buyer or one that buys most of the insured’s output.
  3. Providers: Also known as “manufacturing location” A manufacturing location manufactures products for delivery to a business owner’s customers under contract of sale.
  4. Drivers: Also known as a “Leader Location” These can include anchor stores (Target, Wal-Mart. Macy’s, etc.), sports and entertainment venues, and other such entities that draw customers to the area.

 

Extra expense insurance

 

Business income (interruption) insurance can also include extra expense, which will cover anything beyond the normal day-to-day operating expenses that are necessary to keep a business solvent. Instances of extra expenses include:

  • Renting a temporary place of business while the original place of business is being restored
  • Replacement of hardware, technology and furniture
  • Paying overtime for employees or hiring more employees
  • Leasing equipment

Extra expense insurance can be bundled in a Business Owner’s Policy (BOP), as a separate insurance policy or as a rider to a commercial property policy.

Civil authority

This coverage – which typically does not exceed two consecutive weeks – applies when a civil authority (e.g., state, local or federal governmental entity) prohibits access to an insured’s premises due to a government order as a result of physical damage to an adjacent or nearby property, not owned or controlled by the insured, but rather the adjacent property of another.

Civil authority coverage extends business income (interruption) and/or extra expense coverage. Even when a government order prohibits or otherwise specifically restricts access to an insured premise, the policy may still require a direct physical loss before triggering coverage.

Note: In early February 2020 the Insurance Services Office (ISO) developed two new endorsement forms: “Business Interruption: Limited Coverage for Certain Civil Authority Orders Relating to Coronavirus,” and “Business Interruption: Limited Coverage for Certain Civil Authority Orders Relating to Coronavirus.” These forms provide coverage for actual loss of business income and extra expenses caused by a government order closing the insured’s premises or quarantining all or part of the premises and from government suspension of some modes of public transportation. If dependent properties are included in the coverage, such as a supplier’s or customer’s premises, then the coverage applies to the dependent property as well. Note that the forms were not filed with any states and are not being added to ISO’s form portfolio.

Utility services

 

A utility services endorsement extends business income (interruption) and/or extra expense coverage to apply to a suspension of operations caused by a disruption of basic utility services to a business’s premises such as electric, gas or water provided by public or private utility companies

There are two specific endorsements that should be considered:

  • Time element: In the event winds break down a power line or a water main is broken, this coverage can cover losses, including loss of income and expenses, up to a predetermined time limit or until the power or water service is restored.
  • Direct damage: This endorsement is an extension of property insurance, providing protection against damage to a business owner’s property resulting from an interruption of any of the utility services named in the policy as a result of a covered cause, such as a windstorm.

Understanding the limitations of business income (interruption) coverage

  • While business income (interruption) insurance can help a business survive a disaster, there are limitations and exceptions to this type of coverage. If a business owner obtains business interruption coverage as part of a commercial property policy, the coverage will only extend to events delineated in the core coverage. If the property insurance does not cover flood damage, the business owner cannot receive business income (interruption) insurance if the company is displaced because of a flood.
  • There are also time limits on business income (interruption) coverage, so business owners should be sure to discuss limitations and exceptions with their insurer or insurance professional.

 

 

Apakah saya memerlukan asuransi gangguan usaha?

 

Kebanyakan orang tidak akan pernah mempertimbangkan untuk membuka bisnis tanpa terlebih dahulu membeli asuransi properti untuk menjamin biaya perbaikan atau penggantian bangunan atau peralatan yang rusak karena risiko yang ditanggung. Tetapi terlalu banyak pemilik bisnis gagal memikirkan bagaimana mereka akan mempertahankan bisnis mereka jika mereka terpaksa tutup sementara.

Jaminan pendapatan bisnis (interupsi – gangguan) yang juga dikenal sebagai Asuransi Gangguan Usaha (BI), dapat membantu biaya operasional selama periode pemulihan, dan mencakup:

 

  • Penghasilan bersih yang hilang (berdasarkan catatan keuangan)
  • Pembayaran hipotek, sewa dan sewa
  • Pembayaran pinjaman
  • Pajak
  • Penggajian karyawan

 

Pemilik bisnis harus memastikan batasan polis cukup untuk menutupi perusahaan mereka selama lebih dari beberapa hari. Setelah bencana besar, dibutuhkan lebih banyak waktu daripada yang disadari banyak orang untuk “kembali berbisnis”. Cakupan pendapatan bisnis kemungkinan memiliki “periode pemulihan”. Ini adalah lamanya waktu polis akan membantu membayar pendapatan yang hilang dan pengeluaran tambahan saat bisnis sedang dipulihkan. Biasanya, ada waktu tunggu 48 hingga 72 jam sebelum periode pemulihan dimulai. Polis properti standar membatasi periode pemulihan pendapatan bisnis menjadi 30 hari, tetapi periode ini dapat diperpanjang hingga 360 hari dengan pengesahan.

Polis pemilik bisnis (BOP) sering kali menggabungkan perlindungan properti, kewajiban, dan pendapatan bisnis (gangguan) untuk bisnis kecil hingga menengah. Pertanggungan yang dibeli sebagai satu paket umumnya lebih murah daripada jika dibeli melalui polis asuransi terpisah dan dapat membantu memastikan adanya batasan mendasar yang tepat. Biasanya, perusahaan dengan 100 karyawan atau kurang dan pendapatan hingga sekitar $ 5 juta atau kurang adalah kandidat untuk BOP. Beberapa jenis bisnis, seperti restoran, mungkin tidak memenuhi syarat untuk BOP karena risiko spesifik yang melekat dalam bisnis dan mungkin perlu mempertimbangkan untuk membeli pertanggungan individual secara terpisah. Pengesahan atau penunggang dapat ditambahkan ke polis asuransi properti komersial yang akan memperluas cakupan polis hingga kerugian pendapatan (gangguan) bisnis.

Asuransi pendapatan bisnis (gangguan) tidak mencakup:

Barang pecah karena kejadian atau kehilangan yang tertutup (seperti kaca)
Kerusakan akibat banjir atau gempa bumi, yang dilindungi oleh kebijakan terpisah
Pendapatan tidak berdokumen yang tidak tercantum dalam catatan keuangan bisnis Anda
Keperluan
Pandemi, virus, atau penyakit menular (seperti COVID-19)

 

Berapa pendapatan bisnis (gangguan) pertanggungan asuransi yang dibutuhkan?

 

Aturan praktis yang baik adalah menggunakan pendapatan kotor dan proyeksi bisnis untuk memperkirakan keuntungan di masa depan dan menentukan jumlah cakupan yang tepat. Ingat, jika pendapatan bisnis (interupsi) biaya melebihi batas pertanggungan yang dipilih, pemilik bisnis harus membayar sendiri untuk setiap biaya tambahan.
Berapa biaya asuransi pendapatan bisnis (gangguan)?

Hal itu tergantung pada sejumlah faktor, termasuk:

 

  • Industri
  • Jumlah Karyawan
  • Jumlah Harga pertanggungan
  • Pengalaman klaim sebelumnya (jika Anda harus mengajukan klaim apa pun dengan firma asuransi Anda)

 

Harga polis juga dapat bervariasi tergantung lokasi Anda. Misalnya, jika bisnis berada di daerah dengan risiko badai yang lebih tinggi, biaya asuransi pendapatan (gangguan) bisnis dapat meningkat. Sebuah restoran mungkin memiliki premi yang lebih tinggi daripada agen real estate, misalnya, karena risiko kebakaran yang lebih besar. Juga, agen real estat dapat lebih mudah beroperasi di luar lokasi lain.
Opsi dan dukungan untuk luas jaminan pendapatan (interupsi) bisnis
Asuransi gangguan bisnis kontinjensi (juga disebut sebagai properti tanggungan)

Memberikan pertanggungan asuransi jika kerusakan atau kehancuran harta benda yang tidak dimiliki mengurangi atau menghentikan pendapatan pemilik bisnis. Dengan COVID-19 yang mengganggu rantai pasokan dan penjualan global, bisnis kehilangan pendapatan dan menimbulkan biaya tambahan sebagai akibat dari gangguan tersebut.

Ada empat jenis entitas yang memenuhi syarat sebagai properti dependen yang memenuhi syarat:

 

  • Pemasok: Lokasi kontribusi yang memasok pemilik bisnis suku cadang, bahan, atau layanan yang diperlukan untuk memproduksi produknya atau menyediakan layanannya.
  • Pembeli: Lokasi penerima membeli / menerima produk, barang, atau layanan dari pemilik bisnis yang diasuransikan. Ini mungkin pembeli tunggal pemilik bisnis atau orang yang membeli sebagian besar hasil pertanggungan.
  • Penyedia: Juga dikenal sebagai “lokasi produksi” Lokasi produksi membuat produk untuk dikirimkan ke pelanggan pemilik bisnis berdasarkan kontrak penjualan.
  • Penentu: Juga dikenal sebagai “Lokasi Pemimpin” Ini dapat mencakup toko jangkar (Target, Wal-Mart. Macy’s, dll.), Tempat olahraga dan hiburan, dan entitas lain yang menarik pelanggan ke area tersebut.

 

Asuransi biaya tambahan

 

Asuransi pendapatan bisnis (gangguan) juga dapat mencakup biaya tambahan, yang akan mencakup apa pun di luar biaya operasional sehari-hari yang diperlukan. o pertahankan pelarut bisnis. Contoh biaya tambahan meliputi:

Menyewa tempat usaha sementara sementara tempat usaha semula dipulihkan
Penggantian perangkat keras, teknologi dan furnitur
Membayar lembur untuk karyawan atau mempekerjakan lebih banyak karyawan
Peralatan leasing

Asuransi biaya tambahan dapat digabungkan dalam Business Owner’s Policy (BOP), sebagai polis asuransi terpisah atau sebagai penunggang polis properti komersial.
Otoritas sipil

Pertanggungan ini – yang biasanya tidak melebihi dua minggu berturut-turut – berlaku ketika otoritas sipil (misalnya, entitas pemerintah negara bagian, lokal atau federal) melarang akses ke tempat yang diasuransikan karena perintah pemerintah sebagai akibat dari kerusakan fisik di sekitar atau di sekitarnya. properti, tidak dimiliki atau dikendalikan oleh tertanggung, melainkan milik yang berdekatan dari orang lain.

Cakupan otoritas sipil memperluas pendapatan bisnis (gangguan) dan / atau cakupan biaya tambahan. Bahkan ketika perintah pemerintah melarang atau secara khusus membatasi akses ke tempat yang diasuransikan, polis tersebut mungkin masih memerlukan kerugian fisik langsung sebelum memicu pertanggungan.

Catatan: Pada awal Februari 2020, Insurance Services Office (ISO) mengembangkan dua bentuk dukungan baru: “Gangguan Bisnis: Cakupan Terbatas untuk Perintah Otoritas Sipil Tertentu yang Berkaitan dengan Coronavirus,” dan “Interupsi Bisnis: Cakupan Terbatas untuk Perintah Otoritas Sipil Tertentu Terkait Virus Corona . ” Formulir ini memberikan pertanggungan untuk kehilangan pendapatan bisnis yang sebenarnya dan biaya tambahan yang disebabkan oleh perintah pemerintah yang menutup tempat tertanggung atau mengkarantina semua atau sebagian tempat dan dari penangguhan pemerintah atas beberapa moda transportasi umum. Jika properti yang bergantung termasuk dalam pertanggungan, seperti tempat pemasok atau pelanggan, maka pertanggungan juga berlaku untuk properti yang bergantung. Perhatikan bahwa formulir tidak diajukan dengan negara bagian apa pun dan tidak ditambahkan ke portofolio formulir ISO.
Layanan utilitas

Pengesahan layanan utilitas memperluas pendapatan bisnis (gangguan) dan / atau cakupan biaya tambahan untuk diterapkan pada penangguhan operasi yang disebabkan oleh gangguan layanan utilitas dasar ke lokasi bisnis seperti listrik, gas, atau air yang disediakan oleh perusahaan utilitas publik atau swasta

Ada dua endosemen khusus yang harus dipertimbangkan:

Elemen waktu: Jika angin memutus saluran listrik atau saluran air putus, pertanggungan ini dapat menutupi kerugian, termasuk kehilangan pendapatan dan pengeluaran, hingga batas waktu yang telah ditentukan atau sampai listrik atau layanan air pulih.
Kerusakan langsung: Pengesahan ini merupakan perpanjangan dari asuransi properti, memberikan perlindungan terhadap kerusakan properti pemilik bisnis yang diakibatkan oleh gangguan layanan utilitas apa pun yang disebutkan dalam polis sebagai akibat dari penyebab yang dilindungi, seperti badai angin.

Memahami batasan pendapatan usaha (interupsi) pertanggungan

Meskipun asuransi pendapatan bisnis (gangguan) dapat membantu bisnis bertahan dari bencana, ada batasan dan pengecualian untuk jenis pertanggungan ini. Jika pemilik bisnis memperoleh pertanggungan gangguan bisnis sebagai bagian dari kebijakan properti komersial, pertanggungan hanya akan meluas ke peristiwa yang digambarkan dalam pertanggungan inti. Jika asuransi properti tidak menanggung kerusakan akibat banjir, maka pemilik bisnis tidak dapat menerima asuransi pendapatan usaha (gangguan) jika perusahaannya terlantar karena banjir.
Ada juga batasan waktu untuk pendapatan bisnis (interupsi) pertanggungan, jadi pemilik bisnis harus mendiskusikan batasan dan pengecualian dengan perusahaan asuransi atau profesional asuransi mereka.

 

Analisis Penutupan Asuransi Business Interruption dan Contingent Business Interruption (Klaim dan Solusi Reasuransi) – Sejalan dengan POJK no. 44/2020

Tips on setting your Business Interruption Insurance Maximum Indemnity Period | Tips dalam Penetapan Masa Ganti Rugi Maksimal

Business Interruption Insurance – The Leading Causes of Under-insurance and How To Avoid It

WDA Webinar – Asuransi Business Interruption dan CBI sebagai Alat Manajemen Risiko Perusahaan – 01072020 – 0900 – 1200

Facebook Comments