Departmental Clause
Going back to the basics, a Business Interruption Policy covers the loss of profit due to interruption caused by material damage at the insured location (and in some cases at the other specific location(s)).
The revenue generated by the business, the profit lost and other financial details required in event of a claim, are all sourced from the financial statements of the company. This is the reason for the policy also being called as Earnings Insurance.
Let us look at two different businesses to understand the implications for purposes of a claim, of the manner in which financial information is being maintained.
A Hotel business may earn its revenue and profits from its restaurant(s), its room occupancy or ancillary services like paid gym, shopping area etc. It is obvious that the contribution of a component like rooms occupancy to the total profit would be different from another like restaurant. Assuming that the business maintains separate accounts of each component – the component wise profit generated by rooms versus restaurant versus gym can easily be worked out. If the rooms give margin of say 100% and restaurant gives a margin of 40%, the impact on total profit of a business interruption of a specific component is bound to be different. So, a loss due to fire in a few rooms may have higher impact on total profits of the business than a fire in restaurant.
So the logical way forward may be – appropriate indemnity can be achieved by considering room as a distinct component rather than considering the total business as a whole. This is what the departmental clause seeks to achieve. It helps the insured obtain a better indemnity if separate verifiable financial data on each component of its business is maintained.
Looking at the second example – a Cement Plant has two broad processes – the first stage involving raw material to clinker stage and second stage of crushing of clinker to cement. In case the clinker crushing area is shut down due to an accident, the intermediate product can still be sold to another crushing unit and some turn over and profit maintained. The benefit of maintaining separate financial details for such an industry is obvious.
The wording of the Departmental Clause are:
1. the first para is the enabling clause for considering department wise trading results.
2. the two provisos relate to average applicability for Gross Profit and Wages respectively.
If the business be conducted in departments, the independent trading results of which are ascertainable, the provisions of clauses (a) and (b) of the item no. 1 on gross Profit and item no. 2 on Wages shall apply separately to each department affected by the damage, except that:
1. If the Sum Insured by item no. 1 be less than the aggregate of the sum(s) produced by applying the Rate of Gross Profit for each department of the business (whether affected by the damage or not) to its relative Annual Turnover thereof the amount payable under Item no. 1 shall be proportionately reduced.
2. If the Sum Insured by item no. 2 be less that the aggregate of the sum(s) produced by applying the Rate of Gross Wages for each department of the business (whether affected by the damage or not) to its relative Annual Turnover thereof the amount payable under no. 2 shall be proportionately reduced.
Terjemahan bebas:
Klausul Departemental
Kembali ke dasar, Polis Gangguan Usaha menjamin hilangnya keuntungan karena gangguan yang disebabkan oleh kerusakan material di lokasi yang diasuransikan (dan dalam beberapa kasus di lokasi tertentu lainnya).
Pendapatan yang dihasilkan oleh bisnis, keuntungan yang hilang, dan perincian keuangan lainnya yang diperlukan jika terjadi klaim, semuanya bersumber dari laporan keuangan perusahaan. Inilah alasan mengapa polis tersebut juga disebut sebagai Asuransi Penghasilan.
Mari kita lihat dua bisnis yang berbeda untuk memahami implikasi tujuan klaim, tentang cara pengelolaan informasi keuangan.
Bisnis Hotel dapat memperoleh pendapatan dan laba dari restorannya, hunian kamarnya, atau layanan tambahan seperti pusat kebugaran berbayar, area perbelanjaan, dll. Jelas bahwa kontribusi komponen seperti hunian kamar terhadap laba total akan berbeda dari lain seperti restoran. Dengan asumsi bahwa bisnis mempertahankan akun terpisah dari setiap komponen – laba bijaksana komponen yang dihasilkan oleh kamar versus restoran versus pusat kebugaran dapat dengan mudah diselesaikan. Jika kamar memberikan margin katakanlah 100% dan restoran memberikan margin 40%, dampak terhadap keuntungan total dari gangguan bisnis komponen tertentu pasti akan berbeda. Jadi, kerugian akibat kebakaran di beberapa kamar mungkin berdampak lebih tinggi pada total keuntungan bisnis daripada kebakaran di restoran.
Jadi langkah maju yang logis mungkin – ganti rugi yang sesuai dapat dicapai dengan mempertimbangkan ruang sebagai komponen yang berbeda daripada mempertimbangkan total bisnis secara keseluruhan. Inilah yang ingin dicapai oleh klausul departemental. Ini membantu tertanggung mendapatkan ganti rugi yang lebih baik jika data keuangan terpisah yang dapat diverifikasi pada setiap komponen bisnisnya dipertahankan.
Melihat contoh kedua – Pabrik Semen memiliki dua proses yang luas – tahap pertama yang melibatkan bahan mentah ke tahap klinker dan tahap kedua penghancuran klinker menjadi semen. Jika area penghancuran klinker ditutup karena kecelakaan, produk antara masih dapat dijual ke unit penghancur lain dan beberapa penghasilan dan keuntungan bisa dipertahankan. Manfaat menjaga detail keuangan terpisah untuk industri semacam itu sudah jelas.
Rumusan Klausul Departemental tersebut adalah:
- Bagian pertama adalah klausul yang memungkinkan untuk mempertimbangkan hasil perdagangan bijaksana setiap departemen.
- Bagian kedua adalah ketentuan tersebut terkait dengan penerapan rata-rata masing-masing untuk Laba Kotor dan Upah.
Jika bisnis dilakukan di departemen, hasil perdagangan independen yang dapat dipastikan, ketentuan pasal (a) dan (b) dari item no. 1 tentang Laba Kotor dan item no. 2 tentang Upah akan berlaku secara terpisah untuk setiap departemen yang terkena kerusakan, kecuali bahwa:
- Jika Harga Pertanggungan dengan item no. 1 kurang dari agregat jumlah(-jumlah) yang dihasilkan dengan menerapkan Tingkat Laba Kotor untuk setiap departemen bisnis (apakah terpengaruh oleh kerusakan atau tidak) terhadap Omzet Tahunan relatifnya jumlah yang harus dibayar berdasarkan Butir no. 1 harus dikurangi secara proporsional.
- Jika Harga Pertanggungan dengan item no. 2 kurang dari agregat dari jumlah(-jumlah) yang dihasilkan dengan menerapkan Tarif Upah Kotor untuk setiap departemen bisnis (baik terkena kerusakan atau tidak) terhadap Omzet Tahunan relatifnya jumlah yang harus dibayar berdasarkan no. 2 harus dikurangi secara proporsional.
Terjemahan ini merupakan terjemahan dari dokumen berbahasa Inggris.
Jika terdapat perbedaan penafsiran dalam versi Bahasa Indonesia ini, maka versi Bahasa Inggris yang akan dijadikan sebagai acuan.