Sekilas tentang Asuransi GEMPA BUMI di Amerika Serikat | Earthquake insurance – everything you need to know
Millions of people across 42 states in America are exposed to earthquakes – and many of them don’t even realize it. Some need more of a seismic shake into reality than others. For example, those living in states like Alaska and California are much more at risk to sudden and rapid quakes caused by the shifting and breaking of rock beneath the earth’s surface than those living in states like Florida and North Dakota. Nonetheless, nearly all – 85% – of states have some exposure to earthquakes, making it a widespread peril that cannot be ignored.
Are earthquakes covered by insurance?
In the US, earthquakes are not covered under standard homeowners’ insurance or business insurance policies, although people often presume they will be. Coverage is available either via endorsements to homeowners or business insurance policies or as a separate standalone policy. Earthquake insurance, in its standalone form, covers property losses resulting from a sudden trembling or shaking of the earth, including incidents caused by volcanic eruption. The coverage does not stretch to losses resulting from fire, explosion, flood or tidal wave following the covered seismic event. Rather, coverage for those resulting damages would be covered under most standard homeowners’ or business insurance policies.
How much does earthquake insurance cost?
Like all insurance, the cost of earthquake coverage varies depending on the location, the insurer, and the type and quality of structure the policy is tied to. An old brick structure in a state of disrepair is going to cost more to insure than a new structure with built-in state-of-the-art quake mitigation. Regions in the US are all graded on a scale of 1 to 5 for likelihood of earthquakes, and this can also have an impact on insurance rates.
To protect insurers against catastrophic earthquake losses, and to help consumers reduce their premium costs, earthquake insurance coverage carries a deductible, typically in a percentage rather than a dollar amount. The Insurance Information Institute explains: “Deductibles can range anywhere from 2% to 20% of the replacement value of the structure. This means that if it cost $100,000 to rebuild a home and there was a 2% deductible, the consumer would be responsible for the first $2,000 dollars. Insurers in states like Washington, Nevada and Utah, with higher than average risk of earthquakes, often set minimum deductibles at around 10%. In most cases, consumers can get higher deductibles to save money on earthquake premiums.”
Who sells earthquake insurance coverage?
Earthquake insurance is sold by most of the top branded private insurance companies in the US. Here’s a list of consumer favorites compiled by ConsumersAdvocate.org:
- Farmers
- Allstate
- State Farm
- Liberty Mutual
- Nationwide
- USAA
- Safeco
- Mapfre
- GeoVera
- Mercury
How many people buy earthquake insurance?
Despite nearly half of all Americans having some exposure to earthquake risk, only around 25-28% of homeowners in earthquake prone areas have earthquake insurance, according to the Western Insurance Information.
Why don’t people buy earthquake insurance?
There are a number of reasons why Americans choose not to buy earthquake insurance. The first is that many believe it’s too expensive in proportion to their understood exposure. Limited coverage is also a deterrent to purchasing the coverage. Thirdly, there’s a general lack of education around what is covered under an earthquake insurance policy and what will happen in the aftermath of an incident. Many people believe the federal government will step in and cover all disaster recovery, when, in fact, such total assistance is not available.
The California Earthquake Authority
The state of California is arguably the most famous for the earthquake peril, despite Alaska suffering great seismic activity. According to a recent US Geological Survey, there’s a 31% chance of Southern California (the Los Angeles area) experiencing a magnitude-7.5 earthquake in the next 30-years. This potentially giant quake has officially gained the title of ‘The Big One’. Its name haunts media throughout the US via terrifying previews of what damage an event of such magnitude could reap.
California has suffered a ‘Big One’ before. In January 1994, the magnitude-6.8 Northridge earthquake caused an estimated $25.6 billion in insured losses. According to the Insurance Information Institute, the insurance industry had to pay out more in claims for the Northridge earthquake than it collected in earthquake premiums over the preceding 30 years. Some insurers came very close to insolvency as a result. After this, many insurance companies began to limit their exposure to earthquakes in the state, while also dramatically increasing their rates and deductibles. Earthquake insurance then became too expensive for the majority of homeowners, and a serious protection gap opened up in the state.
In 1996, Californian lawmakers introduced the California Earthquake Authority (CEA), a publicly managed entity, with the aim of providing basic earthquake insurance coverage to homeowners in the state. It is now the largest provider of earthquake insurance in the US.
Penerjemahan bebas:
Sekilas tentang Asuransi GEMPA BUMI di Amerika Serikat | Earthquake insurance – everything you need to know
oleh Bethan Moorcraft – 23 Agustus 2019
Asuransi gempa bumi – semua yang perlu Anda ketahui
Jutaan orang di 42 negara bagian di Amerika Serikat terpapar gempa bumi – dan banyak dari mereka bahkan tidak menyadarinya. Beberapa membutuhkan lebih banyak guncangan seismik daripada yang lain untuk merasakannya. Sebagai contoh, mereka yang tinggal di negara-negara seperti Alaska dan California jauh lebih berisiko terhadap gempa mendadak dan cepat yang disebabkan oleh pemindahan dan pemecahan batu di bawah permukaan bumi daripada mereka yang tinggal di negara-negara seperti Florida dan North Dakota. Meskipun demikian, hampir semua – 85% – negara bagian memiliki beberapa paparan terhadap gempa bumi, menjadikannya bahaya luas yang tidak dapat diabaikan.
Apakah gempa bumi dilindungi oleh asuransi?
Di AS, gempa bumi tidak ditutup dalam asuransi rumah tinggal standar atau polis asuransi bisnis, meskipun orang sering mengira itu akan terjadi. Pertanggungan tersedia baik melalui endosemen pada asuransi rumah tinggal atau polis asuransi bisnis atau sebagai polis mandiri yang terpisah. Asuransi gempa bumi, dalam bentuknya yang berdiri sendiri, menutup risiko kerugian harta benda yang disebabkan oleh getaran gempa bumi yang tiba-tiba termasuk insiden yang disebabkan oleh letusan gunung berapi. Luas jaminan tidak menutup kerugian lanjutan akibat kebakaran, ledakan, banjir atau gelombang pasang yang disebabkan oleh peristiwa seismik yang dijamin. Sebaliknya, perlindungan untuk kerusakan yang diakibatkannya akan ditanggung oleh sebagian besar pemilik asuransi rumah tinggal standar atau polis asuransi bisnis.
Berapa biaya asuransi gempa bumi?
Seperti semua asuransi, biaya pertanggungan gempa bervariasi tergantung pada lokasi, perusahaan asuransi, dan jenis dan kualitas struktur yang dijamin polis. Struktur bata tua dalam keadaan rusak akan lebih mahal untuk diasuransikan daripada struktur baru dengan mitigasi gempa yang canggih. Wilayah di AS semuanya dinilai pada skala 1 hingga 5 untuk kemungkinan gempa bumi, dan ini juga dapat berdampak pada tingkat penutupan asuransi.
Untuk melindungi perusahaan asuransi dari kerugian akibat bencana gempa bumi, dan untuk membantu konsumen mengurangi biaya premi, perlindungan asuransi gempa bumi menerapkan deductible, biasanya dalam persentase daripada sejumlah dolar. Lembaga Informasi Asuransi Amerika menjelaskan: “Deductible dapat berkisar antara 2% hingga 20% dari nilai penggantian struktur. Ini berarti bahwa jika biaya $ 100.000 untuk membangun kembali rumah dan ada 2%deductible, konsumen akan bertanggung jawab untuk $ 2.000 dolar pertama. Perusahaan asuransi di negara-negara seperti Washington, Nevada dan Utah, dengan risiko lebih tinggi dari rata-rata gempa bumi, sering menetapkan deductible minimum sekitar 10%. Dalam kebanyakan kasus, konsumen bisa mendapatkan potongan yang lebih tinggi untuk menghemat uang pada premi gempa bumi. ”
Siapa yang menjual asuransi gempa bumi?
Asuransi gempa bumi dijual oleh sebagian besar perusahaan asuransi swasta terkemuka di AS. Berikut daftar favorit konsumen yang dihimpun oleh ConsumersAdvocate.org:
- Farmers
- Allstate
- State Farm
- Liberty Mutual
- Nationwide
- USAA
- Safeco
- Mapfre
- GeoVera
- Mercury
Berapa banyak orang yang membeli asuransi gempa bumi?
Meskipun hampir setengah dari semua orang Amerika memiliki beberapa paparan risiko gempa, hanya sekitar 25-28% pemilik rumah di daerah rawan gempa memiliki asuransi gempa, menurut Informasi Asuransi Amerika Barat.
Mengapa orang tidak membeli asuransi gempa bumi?
Ada sejumlah alasan mengapa orang Amerika memilih untuk tidak membeli asuransi gempa bumi. Yang pertama adalah bahwa banyak yang percaya itu terlalu mahal tidak sebanding dengan paparan yang mereka pahami. Luas jaminan terbatas juga merupakan faktor pencegah untuk membeli polis. Ketiga, ada kekurangan pendidikan umum tentang apa yang dijamin dalam polis asuransi gempa bumi dan apa yang akan terjadi setelah suatu insiden. Banyak orang percaya bahwa pemerintah federal akan turun tangan dan menjamin semua pemulihan bencana, padahal sebenarnya bantuan total seperti itu tidak tersedia.
Otoritas Gempa Bumi California
Negara bagian California bisa dibilang yang paling terkenal karena bahaya gempa bumi, meskipun Alaska menderita aktivitas seismik yang hebat. Menurut Survei Geologi AS baru-baru ini, ada kemungkinan 31%California Selatan (daerah Los Angeles) mengalami gempa berkekuatan 7,5 dalam 30 tahun ke depan. Gempa raksasa yang berpotensi ini secara resmi mendapatkan gelar ‘The Big One‘. Namanya menghantui media di seluruh AS melalui prakiraan menakutkan tentang apa yang bisa ditimbulkan oleh peristiwa sebesar itu.
California pernah menderita gempa bumi ‘Yang Besar‘ sebelumnya. Pada Januari 1994, gempa bumi Northridge berkekuatan 6,8 menyebabkan sekitar $ 25,6 miliar kerugian yang diasuransikan. Menurut Lembaga Informasi Asuransi, industri asuransi membayar jauh lebih banyak klaim gempa Northridge dibandingkan premi gempa yang telah dikumpulkan dalam 30 tahun sebelumnya. Akibatnya, beberapa perusahaan asuransi mendekati kebangkrutan. Setelah itu, banyak perusahaan asuransi mulai membatasi eksposur mereka terhadap gempa bumi di negara bagian tersebut, sementara juga secara dramatis meningkatkan tarif dan deductible mereka. Asuransi gempa bumi menjadi terlalu mahal bagi sebagian besar pemilik rumah, dan celah perlindungan yang serius muncul di negara bagian tersebut.
Pada tahun 1996, anggota parlemen California memperkenalkan California Earthquake Authority (CEA), sebuah entitas yang dikelola publik, dengan tujuan memberikan perlindungan asuransi gempa bumi dasar kepada pemilik rumah di negara bagian tersebut. Sekarang telah menjadi penyedia asuransi gempa bumi terbesar di AS.
Profil Penulis Terjemahan:
https://www.cii.co.uk/membership/international/goodwill-ambassadors/russel-effandy-biography/
Tulisan Penerjemah:
https://www.cii.co.uk/news-index/articles/risk-engineer-project-engineer/58893
Tulisan terkait:
