CII – Chartered Insurance Institute: What is PERIL & HAZARD? – Apakah PERIL & HAZARD?

Based on CII Textbook IF1 – Insurance Legal and Regulatory

Peril and hazard

This is the final aspect of risk and it relates to the cause of losses. But what is the difference between the two terms?
• A peril can be defined as that which gives rise to a loss.
• A hazard can be defined as that which influences the operation or effect of the peril.
At first, the distinction between the two may not be that obvious. However, the following example should help.

Here are some other examples of peril:

Explosion This is the event insured against, which may give rise to loss.
Lightning When it occurs, this natural peril can result in damage.
Collision Whether between ships, aircraft or vehicles.
Dishonesty Either employees or external parties stealing from a company, for example.

Physical and moral hazard

Physical hazard relates to the physical characteristics of the risk and includes any measurable dimension of the risk.

Examples include the following:

Security protection at a shop The greater the security protection, the better the physical hazard level as it may even prevent a loss altogether.

The construction of the property The higher the standard of building construction, the better the physical hazard for fire and similar risks, as the building will be more resistant to damage.

The age of a proposer and type of car for motor insurance These are factual, measurable factors.

Moral hazard arises from the attitude and behavior of people. In insurance, this is usually the conduct of the insured. Moral hazard also arises from the conduct of the insured’s employees and that of society as a whole.

For example:

Carelessness A driver’s lack of care can increase the chance of an accident happening and its severity.

Dishonesty A person who has previously made fraudulent or exaggerated claims represents a poor moral hazard.

Social attitudes A person who regards insurance fraud as acceptable and not immoral.

The way in which a business is run is also an example of moral hazard. For example, careless or lax management in a factory represents poor moral hazard. This is clearly something relating to attitude and behavior, but it may be evident because of unguarded machinery or a lack of control of smoking by employees, for example.

We must guard against the tendency to jump to the conclusion that there is an adverse moral aspect to a risk merely because the risk is an obviously heavy one. For example, a fireworks factory represents a very heavy fire risk, but it does not follow that there is a poor moral aspect to the risk.

Equally, a young driver who is driving a high-performance car certainly represents a poor physical hazard. Statistics show that a disproportionately high number of accidents are caused by young drivers. The car itself will be in a high rating group because of its value and performance. These two aspects are physical because they are measurable. It is, of course, possible that some other factor may point towards poor moral hazard – perhaps a poor claims history or serious motoring convictions.

Explosion

The storage of dangerous chemicals or not ensuring that there is no smoking in certain areas.

Lightning

The construction of any buildings struck by the lightning or the inadequacy of any lightning conductors being used.

Collision

The hazards are in relation to speed, behavior, extent of training for example. Having a relaxed attitude to the speed limit as a driver is an example of bad moral hazard.

Dishonesty

Factors such as poor security in place or inadequate operational controls. A lax corporate attitude to security is an example of bad moral hazard.

Terjemahan bebas oleh Russel Effandy, Dip. CII:

Peril dan hazard

Ini adalah aspek terakhir dari risiko dan berhubungan dengan penyebab kerugian. Tapi apa perbedaan antara kedua istilah tersebut?

• Peril dapat didefinisikan sebagai sesuatu yang menimbulkan kerugian.
• Hazard dapat didefinisikan sebagai sesuatu yang mempengaruhi operasi atau efek dari bahaya.

Pada awalnya, perbedaan antara keduanya mungkin tidak begitu jelas. Namun, contoh berikut akan membantu.
Berikut adalah beberapa contoh bahaya lainnya:

Ledakan Ini adalah peristiwa yang diasuransikan, yang dapat menimbulkan kerugian.
Petir Bila terjadi, bahaya alam ini dapat mengakibatkan kerusakan.
Tabrakan Apakah antara kapal, pesawat atau kendaraan.
Ketidakjujuran Baik karyawan atau pihak luar mencuri dari suatu perusahaan, misalnya.

Hazard fisik dan moral

Hazard fisik berkaitan dengan karakteristik fisik dari risiko dan mencakup setiap dimensi risiko yang dapat diukur.

Contohnya termasuk berikut ini:

Perlindungan keamanan di toko Semakin besar perlindungan keamanan, semakin baik tingkat bahaya fisik karena bahkan dapat mencegah kerugian sama sekali.
Konstruksi properti Semakin tinggi standar konstruksi bangunan, semakin baik bahaya fisik terhadap kebakaran dan risiko serupa, karena bangunan akan lebih tahan terhadap kerusakan.
Usia Calon Tertanggung dan jenis mobil untuk asuransi kendaraan Ini adalah faktor faktual dan terukur.

Hazard Moral muncul dari sikap dan perilaku masyarakat. Dalam asuransi, hal ini biasanya terkait dengan perilaku tertanggung. Hazard Moral juga timbul dari perilaku karyawan tertanggung dan masyarakat secara keseluruhan.

Sebagai contoh:

Kecerobohan Seorang pengemudi yang kurang hati-hati dapat meningkatkan kemungkinan terjadinya kecelakaan dan tingkat keparahannya.
Ketidakjujuran Seseorang yang sebelumnya telah membuat klaim palsu atau berlebihan merupakan bahaya moral yang buruk.
Sikap sosial Seseorang yang menganggap penipuan asuransi dapat diterima dan tidak amoral.

Cara bisnis dijalankan juga merupakan contoh dari hazard moral. Misalnya, manajemen yang ceroboh atau lemah di pabrik menunjukkan hazard moral yang buruk. Ini jelas sesuatu yang berkaitan dengan sikap dan perilaku, tetapi mungkin terbukti karena mesin yang tidak dijaga atau kurangnya kontrol merokok oleh karyawan, misalnya.

Kita harus waspada terhadap kecenderungan untuk langsung mengambil kesimpulan bahwa ada aspek moral yang merugikan dari suatu risiko hanya karena risiko itu jelas-jelas berat. Misalnya, pabrik kembang api mewakili risiko kebakaran yang sangat besar, tetapi tidak berarti ada aspek moral yang buruk dari risiko tersebut.

Demikian pula, seorang pengemudi muda yang mengendarai mobil berperforma tinggi tentu saja merupakan bahaya fisik yang buruk. Statistik menunjukkan bahwa jumlah kecelakaan yang tinggi secara tidak proporsional disebabkan oleh pengemudi muda. Mobil itu sendiri akan berada dalam kelompok peringkat tinggi karena nilai dan kinerjanya. Kedua aspek ini bersifat fisik karena dapat diukur. Tentu saja, ada kemungkinan bahwa beberapa faktor lain dapat mengarah pada moral hazard yang buruk – mungkin riwayat klaim yang buruk atau keyakinan mengemudi yang serius.

Ledakan

Penyimpanan bahan kimia berbahaya atau tidak menjamin tidak ada rokok di area tertentu.
Petir

Konstruksi bangunan yang tersambar petir atau tidak memadainya konduktor petir yang digunakan.
Tabrakan

Bahaya dalam kaitannya dengan kecepatan, perilaku, tingkat pelatihan misalnya. Memiliki sikap santai terhadap batas kecepatan sebagai pengemudi adalah contoh dari moral hazard yang buruk.
Ketidakjujuran

Faktor seperti keamanan yang buruk di tempat atau kontrol operasional yang tidak memadai. Sikap korporat yang lemah terhadap keamanan adalah contoh hazard moral yang buruk.

Note: Untuk pemahaman lebih lanjut ada baiknya membaca buku CII IF1 – Insurance Legal and Regulatory secara keseluruhan